信用卡、花呗、白条这些产品分期付款的真实费率是多少？

是一个信贷消费大爆炸的年代。
我们偶尔用信用卡刷了次大额消费，不久银行的电话就过来希望我们能分期还款；各家银行都提供多种多样的消费类贷款，名其名曰“零利息”只收取服务费；互联网金融平台上的各种信用贷款——微粒贷、网商贷、京东金条、百度有钱花等，为我们短期资金周转提供了便利；支付宝花呗和京东白条都提供分期付款服务……
可它们的真实费率是多少呢？
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借款本金≠ 使用本金
想知道各种借贷的真实成本，首先得明确两个最基础的概念——借款本金和使用本金，而这是计算真实借贷成本的关键。

借款本金，是指你向金融机构（银行/小贷公司/互联网金融平台等）借入的金额，如你向工商银行借了10000元，期限可能是1年、3年甚至5年，这10000元就是借款本金。
使用本金，是指你在借款期限内，平均使用的资金金额。

很多人就犯糊涂在这里——你借入10000元3年期，在这三年之内，你一直都在使用10000元本金吗？分期付款就不是，它是每月都还本金的，所以本金的使用是越来越少的。
买房时的按揭贷款，不管等额本息还是等额本金都是使用的本金越来越少，此时借款本金>使用本金；但房产抵押贷在借贷期间，本金使用额是不变的，此时借款本金=使用本金。
所以借款本金≠ 使用本金，它们之间的关系是：借款本金≥使用本金。
在明白了借款本金和使用本金的基础概念后，我们就很容易的区分分期费率和贷款利息的异同。
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分期费率≠贷款利息
分期和贷款的相同点，都是向金融机构借入一笔资金，都属于融资借贷、获取一笔资金。不同点是借贷成本计算的基数不同——分期费用计算的基数是借款本金、而贷款利息计算的基数是使用本金。
是的，明眼的你或许看出来了：贷款利息更合理，它是按照你实际使用的金额来计算费用的，而分期费用则是以你借贷的初始本金来计算——你使用的本金越来越少，可你计算的基数却维持不变。
在了解分期费率和贷款利率的不同之后，我们来计算一下信用卡分期的真实成本。
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信用卡分期真实费率
如何把分期费率转化成实际费率呢？这就需要我们知道在分期期间，实际使用的本金金额、实际支付的分期手续费，信用卡真实年利率=年分期手续费/年使用的本金金额。

以下论证较为繁琐，若你不想细究，可直接略过看结论。
由于是分期付款，每个月都要还本金的（每月还的本金都相等），使用的本金是越来越少的，那第一个月还的本金就相当于使用了一个月；第二个月还的本金就相当于使用了二个月；第三个月还的本金就相当于使用了三个月…，以此类推，第N个月还的本金就相当于使用了N个月。
如果我们假设，借款10000元，分12期还完，则：
第一个月还的本金使用额=10000元/12月*1个月=10000/12*1（元/月）；
第二个月还的本金使用额=10000元/12月*2个月=10000/12*2（元/月）；
第三个月还的本金使用额=10000元/12月*3个月=10000/12*3（元/月）；
……
第十二个月还的本金使用额=10000元/12月*12个月=10000/12*12（元/月）；
那12个月总的本金额=10000/12*1（元/月）+10000/12*2（元/月）+10000/12*3（元/月）+……+10000/12*12（元/月）=10000/12*(1+2+3+…+12)（元/月）=10000/12* [(1+12)*12/2]=65000元/月，如果合计到年的话就再除以12个月，即：65000元/月÷12月=5416元，也就是一年内的平均使用金额为5416元。
如果把上面的12期换成n期，则使用本金额=（借款本金/分期期数）*（1+2+3+…+n）（元/月）=借款本金/n*（n+1）n/2（元/月）=借款本金*（n+1）/2÷12月（元/年）=借款本金*（n+1）/24（元/年）。
一年的使用本金=本金使用额/年数=[借款本金*（n+1）/24（元/年）]/（n/12月）=借款本金*（n+1）/2n。
分期实际年费率=一年的费用/一年的本金使用额=（借款本金*月分期费率*12月）/ [借款本金*（n+1）/2n]=（月分期费率*12月*）2n/（n+1），其中n是分期的期数。
注：后面的1+2+3+…+12是个等差数列，等差数列的求和公式=

得出结论如下：

1.分期年使用本金=借款本金*（n+1）/2n
2.分期真实年费率=(月分期费率*12月)*2n/（n+1）=年分期费率*2n/（n+1）
其中n为分期的期数

常用的分期对应的真实费率如下：

n=3，2n/（n+1）=2*3/（3+1）=1.5，即如果分3期，年化真实费率就是年分期费率的1.5倍；
n=6，2n/（n+1）=2*6/（6+1）=1.7，即如果分6期，年化真实费率就是年分期费率的1.7倍；
n=9，2n/（n+1）=1.80；
n=12，2n/（n+1）=1.85；
n=24，2n/（n+1）=1.92；
n=36，2n/（n+1）=1.95。

也就是说，分期时间越长，其真实年费率越接近年分期费率的2倍；分期时间越短其真实年费率越接近年分期费率，如只分一期，则分期费率和真实费率相等。
那我们来举个例子：

这是一份某银行的分期账单：借贷本金是8257.41元；分期费率是0.47%/月，期限是12月。一般人认为它的年费率应为5.64%/年（0.47%/月*12月），看起来费率确实不高，但它的真实年费率却是10.4%/年（0.47%/月*12月*1.85）。

年使用本金=借款本金*（n+1）/2n=8257.41元*（12期+1）/24=4472.76元；
真实费率=(月分期费率*12月)*2n/（n+1）=（0.47%/月*12月）*2*12/（12+1）=5.64%/年*1.85=10.4%。

我们也可以验证一下：

真实费率=年总费用/年使用本金*100%=465.72元/4472.76元*100%=10.4%/年。

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花呗和京东白条的分期费率
通过信用卡分期，我们就能很容易的算出支付宝花呗和京东白条的真实年化费率：

上图是支付宝花呗的分期费用，我们来算一下它的真实费率：

上图是京东白条的分期费用，它的分期月费率全都是0.7%/月，共有3期、6期、12期、24期可选，那它的真实年化费率多少呢？

看到了吗？当你在淘宝/天猫上使用花呗和在京东上使用白条买买买并分期的时候，真的知道它的成本是多少吗？结果或许吓你一跳，真实费用都在12%以上！
等等！支付宝和京东赚钱就此结束了吗？NO!
这两家公司可以把这些分期资产打包出售给银行，在回笼资金的同时，还能赚取些利差。而银行会再以理财产品的形式卖给客户，很可能你买的某些银行理财的基础资产就这些哦，可银行理财产品收益是多少呢？目前高的也就5.5%/年左右，可比起分期真实费率12.6%来，一半多的利息都被支付宝/京东/小贷公司/银行及其他中介环节赚取了。
当然，支付宝和京东也都有各自的互联网理财平台——蚂蚁财富（之前叫蚂蚁聚宝）和京东金融，等时机成熟，它们还可以把这些分期资产打包，以理财产品的形式在自己/第三方的平台上出售。
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房贷的费率是多少？
因为分期付款每期的支付金额相等，这些公司也自称是等额本息的付款方式，所以很多人会很自然想到按揭房贷的等额本息，并认为房贷的真实利率也要乘以2，事实如何呢？

你若不想细究，可直接忽略以下验算过程，直接看结论。

以上是按揭100万，期限5年（60月）、利率4.75%/年的等额本息付款方式：
虽然每月还款额相同，都是18756.91元，但还款额里本金是逐月递增、利息是逐月递减的。我们可以计算下它的实际利率：
第一月：
使用本金：100万；年利率4.75%；月归还本金：14798.58元；
月还款额中：
月利息=100万*4.75%/年÷12月=3958.33元；月还本金14798.58元，合计还款：18756.91元；
第二月：
使用本金：985201.42元（100万-14798.58）；年利率4.75%；月归还本金：14857.16元；
月还款额中：
月利息=985201.42元*4.75%/年÷12月=3899.76元；月还本金14857.16元，合计还款：18756.91元；
第三月：
使用本金：970344.26元（985201.42-14857.16）；年利率4.75%；归还本金：14915.97元
月还款额中：
月利息=970344.26元*4.75%/年÷12月=3840.95；月还本金14915.97，合计还款18756.91；
……
第六十月：
使用本金：18682.96元；年利率4.75%；归还本金：18682.96元
月还款额中：
月利息=18682.96元*4.75%/年÷12月=73.95元；月还本金18682.96元，合计还款18756.91；

以上是按揭100万，期限5年（60月）、利率4.75%/年的等额本金付款方式：还款额按月递减，其中的还款本金相同，利息逐月递减。
第一月：
使用本金：100万；年利率4.75%；月归还本金：16666.67元；
月还款额中：
月利息=100万*4.75%/年÷12月=3958.33元；月还本金16666.67元，合计还款：20625.00元；
第二月：
使用本金：983333.33元（100万-16666.67）；月归还本金：16666.67元；
月还款额中：
月利息=983333.33元*4.75%/年÷12月=3892.36元；月还本金16666.67元，合计还款：20559.03元；
第三月：
使用本金：96666.66元（983333.33元-16666.67）；月归还本金：16666.67元；
月还款额中：
月利息=96666.66元*4.75%/年÷12月=3826.39元；月还本金16666.67元，合计还款：20493.06元；
……
第六十月：
使用本金：16666.67元；年利率4.75%；归还本金：16666.67元；
月还款额中：
月利息=16666.67元*4.75%/年÷12月=65.97元；月还本金16666.67元，合计还款16732.64元；

由上可知：
按揭房贷——不管等额本息还是等额本金，都是按照使用本金来支付利息的，给定的利息就是实际利息，不需要乘以2，这跟分期付款以借款本金为基数计算费用完全不同。
现在5年期按揭房贷基准利率是4.75%/年，10年以上的按揭房贷基准利率都是4.9%/年，而目前较安全的银行理财收益居然达到了5.5%/年左右，不得不说按揭房贷确实是国家发给每个公民的福利。

你若以基准以下利率获得房贷的话（曾经出现过7折利率，近两年最低的是8折利率），完全不用提前还贷，应拿这些钱去理财，即使最安全的银行理财也有0.5%/年左右的套利空间。
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常见的互金信贷利率
目前，互联网金融平台的信用借贷越来越普遍，因其便捷、快速、低费率等优势正被更多的人接受，唯一的缺点就是额度太小——一般10万以内，大的平台几乎都是以使用本金来计算费用的（即给定的利率就是真实利率，但都以天计息），区别是有的等额本息，有的等额本金，跟按揭房贷一样。
近期马云网银金融与第三方商家“金卡宝典”合作展开借贷业务，也时就是为了便于圆梦金融霸主之位，同给大多数人提供了很大的方便。芝麻分在500分以上即可申请授信额度，最高30万，用户只需要在微信公众平台搜索金卡宝典关注即可授信，几乎么有什么门.槛，为此吸引了很多忠实用户。
招联金融、小米金融、中原金融等是等额本息还款：

网商贷、微粒贷、京东金条、百度有钱花等是等额本金还款：

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最后总结
1、了解借款本金和使用本金的区别，也因为这种区别才有了实际费率上的差异；
2、在个人借款中（多以信用卡分期/消费金融借贷/消费分期为主），凡是等额分期支付、并收取分期服务费的，其实际费率都较高，实际费率=年分期费率*2n/（n+1）。
3、分期付款/融资中，使用本金=借款本金*（n+1）/2n，其中n是分期的期数。
4、凡是以(贷款)利息字样出现的，几乎都是真实费率，区别是等额本息还款还是等额本金还款，这无大碍，借款人都不吃亏。
所以在使用分期付款时，千万别被较低的分期费率迷惑：12月分期，费率0.56%/月的真实年费率是12.43%，而利息0.65%/月的真实年利率是7.8%，显然后者费率更低，更划算。

无处不经济白米Ⅲ级

花呗和京东白条的分期费率
通过信用卡分期，我们就能很容易的算出支付宝花呗和京东白条的真实年化费率：

上图是支付宝花呗的分期费用，我们来算一下它的真实费率：

上图是京东白条的分期费用，它的分期月费率全都是0.7%/月，共有3期、6期、12期、24期可选，那它的真实年化费率多少呢？

看到了吗？当你在淘宝/天猫上使用花呗和在京东上使用白条买买买并分期的时候，真的知道它的成本是多少吗？结果或许吓你一跳，真实费用都在12%以上！
等等！支付宝和京东赚钱就此结束了吗？NO!
这两家公司可以把这些分期资产打包出售给银行，在回笼资金的同时，还能赚取些利差。
而银行会再以理财产品的形式卖给客户，很可能你买的某些银行理财的基础资产就这些哦，可银行理财产品收益是多少呢？
目前高的也就5.5%/年左右，可比起分期真实费率12.6%来，一半多的利息都被支付宝/京东/小贷公司/银行及其他中介环节赚取了。
当然，支付宝和京东也都有各自的互联网理财平台——蚂蚁财富（之前叫蚂蚁聚宝）和京东金融，等时机成熟，它们还可以把这些分期资产打包，以理财产品的形式在自己/第三方的平台上出售。
总结：
1、了解借款本金和使用本金的区别，也因为这种区别才有了实际费率上的差异；
2、在个人借款中（多以信用卡分期/消费金融借贷/消费分期为主），凡是等额分期支付、并收取分期服务费的，其实际费率都较高，实际费率=年分期费率*2n/（n+1）。
3、分期付款/融资中，使用本金=借款本金*（n+1）/2n，其中n是分期的期数。
4、凡是以(贷款)利息字样出现的，几乎都是真实费率，区别是等额本息还款还是等额本金还款，这无大碍，借款人都不吃亏。
所以在使用分期付款时，千万别被较低的分期费率迷惑：12月分期，费率0.56%/月的真实年费率是12.43%，而利息0.65%/月的真实年利率是7.8%，显然后者费率更低，更划算。
支付宝推出的花呗确实是一个相当好用的分期购物工具，现在很多淘宝用户都在使用花呗。一般花呗会有3-6期的免息，即便对于不免息的商品，也会给用户最多41天的免息期。这样，大多数用户在使用花呗的时候，其实是没有给支付宝利息或手续费的。买东西花了多少，最终就需要还多少。
淘宝上有些商家没有开通支付宝付款，在这里买东西如果刷信用卡，还要额外缴纳1%的刷卡费，但是如果用花呗付款，就没有刷卡费这一说。那么花呗难道不赚钱？显然不可能，支付宝又不是慈善机构。
其实只要你用花呗付款，支付宝就赚到了钱。

在淘宝和天猫上，如果你用花呗付款且没有分期，卖家需要给支付宝0.6-1%的手续费。如果分期，这对买家是免息的，但这中间的利差也不是支付宝出，而是转移给了卖家。而且你分期越长，支付宝收卖家的钱也就越多。
现在花呗能使用的范围更广了，不光是在线上，在线下也一样能用。同样的，线下使用花呗，或者到微信公众平台蚂蚁花呗回收去从花呗取现，商家同样需要给支付宝交手续费，比例上跟银行差不多，但是没有银行那么优惠是肯定的。很多POS机都能做到刷卡费封顶，但是花呗不走POS机，目前收取的是固定的点数。

现在花呗额度相对不高，很多人的花呗额度只有信用卡额度的一半甚至更少。不过以后应用场景多了，应该也会有相应的调整。现在为了鼓励用户在线下使用花呗，支付宝也做了很多活动，比如前一阵子在肯德基用支付宝付款可以打88折，现在折扣没那么多了，但是依然可以优惠一点儿。
希望能帮助大家算清日常账务，告诉身边的朋友如何选择分期才划算！更多经济内容可以关注每日更新的文章！