51人品宝是p2p吗？为什么在p2p界默默无闻，却在消费金融排行榜中排名亮眼？

[h1]去年八月份做的一份测评，收益有所变动。[/h1][h1]一、 先谈一谈51的前世今生[/h1]2012年，被融资老板爽约导致第二次创业失败的孙海涛身上仅剩下了60万的现金和4张信用卡，以及一堆满载消费记录的信用卡账单。
闲余整理账单的孙海涛开始重新审视消费记录与个人消费习惯的关系，突然意识到繁杂消费信息背后巨大的商机——帮助他人记录自己的消费痕迹和消费习惯，提供“智能”账单管理服务。
于是51信用卡管家应运而生，并且成长快速，发展的同时积累了大量的个人消费数据信息，包含个人的消费能力、消费记录等。
基于这些宝藏一样的信息长期积累，51开始以此为依据为用户信用情况打分评级，配置对应的信用借款额度，推出51人品贷，最后又推出P2P平台51人品。
从一家信用卡管理工具平台转变成了一家综合互联网金融公司。
去年，51完成3.1亿美元C轮融资，以及8400万美元C+轮融资，刷新了互金企业融资记录，估值超过10亿美元，成为独角兽企业。

[h1]二、 看看51人品的股权结构[/h1]51人品和51信用卡管家都由杭州恩牛网络技术有限公司运营。




由于51的发展速度很快，在这过程中接收到多轮人民币、美元融资，所以股权结构很复杂，并且还有部分疑似的VIE结构，但占比不大。
表面的股权结构，经过计算，我们发现孙海涛的实际控股比例大概在50%左右（一个有限合伙没找到比例数据），估计稍微偏上，应该是绝对控股。
公司的第二大股东便是B+轮、c轮入股的A股上市公司新湖中宝了，占股22.39%，股权结构体现在新湖金融。
此外，知名电商京东占股10.22%，小米占股5.11%。
其余占股较小的投资机构为SIG、GGV、清流资本，可能通过VIE结构出现，在股权里叔没找到。
51人品的股权结构总体较分散，但同时又有创始人绝对控股，对于平台运营的影响是：决策相对会非常集中，但道德风险也会很小。

[h1]三、 接着，我们继续来看看专业[/h1]1，运营团队













从个人履历来看孙海涛创建了多家互联网企业，51是他的第三次创业，实现了它早年的立志——做一家NB的公司做一个牛逼轰轰的人。
杨宇智创办过99分期，对金融大数据的分析能力比较出色。蒋燕青有十年的知名金融机构高管从业经历，在信贷方面的经验比较扎实，没什么可挑剔的。
而赵课属于经济研究性人才，对资本的运作轻车熟路。
整体来说，51人品运营团队属于精英阶层，金融信贷能力较强，在行业处于中上水平。

2、业务分析
51人品宝的资产完全来自于51人品贷，借款额度上线是10万元，借款期限最长不超过24个月，面向的主要人群是信用卡的持有者，根据信用卡人群导入资料的资质和完整程度给出最终额度。
所以51人品宝的风控主要基于多年的个人金融数据积累，但是审核标准略比信用卡宽松。




有一定的信息披露，但无法验证其真实性。

3、运营数据
51人品宝存量135亿。
今年6月的逾期率为2.77%。

[h1]四、 安全保障方面[/h1]1、6.6亿风险保证金
在安全保障上，51人品主要的措施，是风险备用金。
叔看了去年到今年的月报，发现16年的7月51的逾期率为0.84%，风险准备金1.1亿。
今年6月逾期率为2.77%，风险准备金6.64亿。



虽然逾期率在增长，但是明显风险准备金增长速度更快。

2、暂无银行存管。

[h1]五、 投资参考系数[/h1]1，收益率
目前，充值的钱回到“存钱罐”里，收益率约为2.6%。
而平台主打的活期产品人品宝，收益率在6.6%左右。
定期产品人品宝+，1月标7.6%、6月标8.6%、12月标9.6%、24月标11.6%。
2，流动性
定期产品人品宝+无法债转退出

六、 综合评估
虽然51人品待收有135多亿。
但风投拿了20亿以上，逾期率虽然迫近3%，但风险准备金有6.6亿。兜底能力至少有20亿以上。
综上分析，51人品的风险中短期较低。至少目前看来，1年内都属于低风险。
但总体性价比并不高。
活期只有6.6%。定期12个月也只有9.6%，并且定期还没有债转。

1、投资上有什么疑惑，可以留言问叔。但平时很忙，不一定马上回答。保持耐心。
2、问问题的时候，不要“在吗”？在你妹啊……叔又不是守在微信后台的小客服。
3、如果问问题，先把问题讲清楚，自己先调研基础信息。不要上来直接问：某某平台安全么？（该类问题一律不回复）。问平台的正确方式：把这个平台的注册时间，核心股东，业务。让你不安的原因先整理发给叔……总之，叔一向不喜欢不动脑子的伸手党。你懒，叔的时间更宝贵。
叔的态度：投资靠自己，但能帮的尽量帮。

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网叔：互联网金融资深人士。独立，理性。热爱钱更在乎良善。闲来聊两句常识，骂几个混蛋，喝两杯小酒。网叔不是文明人，衣冠禽兽请绕道。关注网叔，微信公众号：网叔点财（wsdc2046）

我半年前开始使用51人品，北京银行应该已经接管了，每次我取现，都会收到北京银行的短信提醒

51人品最开始是51信用卡管家，提供智能账单管理服务，后来以这些信用信息为依据为用户信用情况打分评级，匹配相应的信用借款额度，推出51人品贷，进而是P2P平台51人品，从一家信用卡管理工具平台转变成一家综合互联网金融公司。
去年的时候完成了C轮融资，平台整体实力还行，但项目信息披露较差，风控上虽设有风险准备金，但目前还没有银行存管，短期来看安全性问题不大，但总体性价比不高，投资建议控制好投资规模。