信而富怎么样？

2 个回复

网叔白米Ⅲ级

[h1]曾经是谈虎色变的线下理财平台[/h1]在国家没有禁止线下理财之前，网叔的态度就是“喊打喊杀”。

这倒不是因为线下理财一律都有问题。
而是线下信息极端不透明，易乾这种纯粹靠骗的，都能集资上百亿。抛开宜信，线下理财最大的那两家，现在都据说已经延期兑付3个月了，都是几百亿存量的平台，多恐怖。

很多时候，投资选择，我们要学习老蒋：

金融行业乱搞的人多少是亡命之徒，无所谓风险、坐牢、枪毙。而我们投资人，重仓的平台出个事，对家庭来讲就是一个灾难。

当然，你非要问网叔这个、那个、还有那那个线下理财平台怎么样。
那网叔告诉你，目前线下理财平台成色比较好的也就那么几个：
宜信，信而富，夸克金融。
其他，求求你，算了。网叔找不到资料分析，也看不懂。
乖，不要跟自己的钱过不去。

信而富在中国的主体公司，成立于2005年，比宜信还早。官网的介绍更加史前，2001年就开始“以研发和提供风险管理技术为主营业务开展运营”，参与国内一半以上银行的风险管理服务，为国内第一个征信体系提供咨询。

2010年，开始涉足宜信的“债权转让模式”，所谓线下版P2P，开始进行线下理财。宜信做这个东西开创了先河，但总体也造成了现在的线下大规模集资乱象的“先河”。虽然，宜信上岸了，高质量的追随者信而富也上岸了。但过去这些年，很多骗子在线下拿着P2P这块招牌就可以随便骗。

最近几年，信而富将融资转向互联网平台。但显然，这个团队非常懂金融，但并不是特别懂互联网。按理说，这么优秀的金融团队，一年期12%的收益率，大家应该抢标才对。现实，网站上标的都没几个人投！

先来看看信而富的股权结构

信而富投资机构持股占了大头，大约有40%，大股东为DLB资本，其次是私募Broadline Capital，创始人王征宇和集团的高官们合计持股只有13.2%。

网叔股权分析：这个股权结构，对我们投资人来讲是比较有利的。基本不太可能出现比较恶劣的诈骗。也难出现自融和各种不合理的操作。实际运营者被束缚了手脚，企业可能发展慢点，但会更加稳健，合规。

网叔极端不喜欢实际运营人控股80、90%以上的平台。这种平台，很容易无限释放大老板欲望和激进的小野兽。如果这个实际运营人还是屌丝创业，那更可怕。虽然，不代表这些人不会成功。但如果这个人的成就是英雄和恶魔的一瞬之间的交织，我会果断保持距离！

再来看看信而富的专业

1、团队
先来看看创始人王征宇博士的介绍。这个介绍，基本就是讲：王征宇就是中国征信领域的泰斗专家！好吧，网上也找不到任何抨击他言过其实的……好吧，的确有点厉害的样子。

（点击查看大图）

再来看看这两个独立非执行董事。老外不是特别了解。但这个张化桥，可又是一个牛逼哄哄的人物。曾经是瑞银集团中国区的首席研究员。瑞银集团是世界级的顶级投行……就是知名的高盛一个级别的。当时新闻说张化桥入职了一个P2P，叔身边学金融的朋友纷纷表示，尼玛匪夷所思，高大上投奔了low逼行业！

（点击查看大图）

好吧，这个团队在P2P这个领域的金融水平，可以说上天了。

2、再来看看业务

（1）业务分析
信而富的业务主要是消费类借款（现金贷、短期小微信贷）和生活类借款（中长期小微信贷）。
2016年发放的所有贷款当中，89%为优质和近优质借款人，信用等级相当于FICO打分的660分至720分。

从表中，我们可以发现，优质用户的违约率是非常低的。

而低违约率的根源，是信而富找的都是相对优质客户，大杀器就是低借款利率。下面表中的借款利率，基本是市场P2P借款最低的那种。消费类现金贷，现在市场平均利率估计年化100%以上，生活类信贷，基本在30%-40%。

（2）外部合作
信而富的借款业务跟腾讯有深度的数据合作。并一起成立硅谷大数据实验室。

而更更关键的是，腾讯理财通已经跟信而富合作，推5-6%左右的理财产品。收益是信而富官网的1/2！

换句话说，腾讯是被信而富“安利”了。

（3）运营情况
早在2014年，信而富就实现盈利，但后面2015-2106连续亏损，利润表显示2016年净亏损达到3337万美元，归属于普通股股东的净亏损为4037.8万美元。
亏损跟其低利率放款有关。

收益、费用、保障和流动性

1、收益：
7-10%之间

2、费用：
除了1-2元的提现费，无任何其他费用。

3、保障：
“质保计划”垫付逾期和坏账。

4、流动性：
暂不支持债权转让。

综合评估

1、暂无交易规模数据。
2、目前还在亏损，运营支出成本较高。但其正规化运营，基本不太可能挪用投资款去做运营。
3、拥有非常优质的借款人。
4、顶级的金融专业团队。

综合评估，我们可以得出以下结论：
信而富属于稳健之选，是非常优质的投资防守平台。
风险在P2P领域属于非常低的。
风险和收益比，目前也是非常高的性价比平台。

在上市之前，应该还有一段性价比红利。保守的投资人可以抓住这个机会。

信而富测评：
我们依然需要远离大部分线下理财平台
因为，我们必须保护本金

信而富
一个低调，专业的金融团队
P2P行业，真正踏踏实实做事的平台，
其实不多的

1、投资上有什么疑惑，可以留言问叔。但平时很忙，不一定马上回答。保持耐心。
2、问问题的时候，不要“在吗”？在你妹啊……叔又不是守在微信后台的小客服。
3、如果问问题，先把问题讲清楚，自己先调研基础信息。不要上来直接问：某某平台安全么？（该类问题一律不回复）。问平台的正确方式：把这个平台的注册时间，核心股东，业务。让你不安的原因先整理发给叔……总之，叔一向不喜欢不动脑子的伸手党。你懒，叔的时间更宝贵。
叔的态度：投资靠自己，但能帮的尽量帮。