互联网金融、P2P、小额贷款、互联网小贷有什么不一样？

谢邀，互金分为很多种，但是很多人见网上理财就说是P2P，这与最近这两年P2P频繁暴雷，从20世纪前十年的“风口”，到现在纷纷被逼转型，在金融圈里名声也不好，类似于上学的时候的差班生。就像之前我们（元立方金服）去外面谈合作，外人第一反应也是P2P，实际上我们是PPP模式政府基础设施建设的项目，而不是个人借贷（P2P）。所以我们认为，个人信用的缺失以及整个社会信用体系的不完善，导致很多P2P互金平台只能不断转型，开拓其他业务，因而花样越来越多，消费贷、互金小贷等等都来了，但监管大人的大刀，说不定什么时候就落在你的脚上，可以说大数据和信用体系将是未来互金平台的彼岸，那时候监管的手不再是掌掴，而是抚慰。

(一)互联网金融
传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。因此互联网金融不仅仅指的是P2P。
（二）P2P（网贷平台）
属于民间小额借贷，借助互联网、移动互联网技术的网络信贷平台及相关理财行为、金融服务。定义为中介，P2P公司本身是不具备放贷资质，只能作为信息中介。
2016年8月24日银监会下发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中规定：“同一借款人在同一平台的借款上线为20万，同一企业组织在同一个平台的借款上线为100万。”这直接导致网贷平台的大额标的被监管层封杀。银监会一直将P2P视为信息中介主体而非放贷主体，本身不具备放贷资质。例如在银监会发布的《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》中，明确要求各省级人民政府排查本地区网贷机构的主要问题，包括但不限于发放贷款以及违规债权转让。因此，大多数互联网金融从业机构均是把解决合格放贷人资质的突破口放在网络小贷牌照申请一途上。互联网小贷牌照就解决了合格贷款人资质问题。
以下是互联网小贷与P2P网贷的对比：


申领互联网小贷牌照后，可以丰富平台的资产范围，能从事发放小额贷款，中小微融资、理财等咨询服务以及经监管机构批准的其他业务。
（三）小额贷款
即小额贷款公司，是指由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。
（四）互联网小贷
小额贷款公司主要通过网络平台获取借款客户，综合运用网络平台积累的客户经营、网络消费、网络交易等行为数据、即时场景信息等，分析评定借款客户信用风险，确定授信方式和额度，并在线上完成贷款申请、风险审核、贷款审批、贷款发放和贷款回收等全流程的小额贷款业务。
从定义上可以看出，互联网小贷是小贷公司的一种，是放贷机构，二者均由地方金融办负责牌照发放和监管事宜，只是在经营区域上有限制。网贷平台定位为信息中介机构，不具有放贷资质，与网络小贷存在“基因”层面的差异，但网贷平台的借款产品和网络小贷的产品均属于网络借贷的范畴。
来源：元立方金服

互联网金融 ： 凡是在互联网放贷的都是互联网金融。 以下几种都属于互联网金融，包括银行自营的互联网放贷平台比如招联。
P2P ： 一群钱多人傻的把钱放在平台固定放一年利息几个点 ，平台收取几个到10个点放给钱少人傻或故意装傻的人另外加收每个月2分以上的利息 年化基本50%往上走 。
小额贷款 一般5万以内 。2分4以上，年化60% 大部分没有独立网站、APP ，只有一个微信公众号，有独立的线下门店 。由以前的私人放贷公司演变而来，养了一堆收债的，钱好拿，逾期了嘿嘿半夜鬼敲门。
互联网小贷 有个APP ，通过蚂蚁分或者网查征信给个几千到几万，一般也就几千，骗一堆资料再转卖。 借呗，招联都属于小贷。 微粒贷反而在很多银行风控看来不在小贷范畴，因为放贷主题是前海微众银行。
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　什么是网贷、小贷、网络小贷、P2P呢？
一句话来概括三者的关系：小贷与网络小贷是兄弟，存在血缘关系，他们与网贷只能算是邻居，存在基因上的不同。来，先看一下三者的官方定义：
　　网络小贷：小额贷款公司主要通过网络平台获取借款客户，综合运用网络平台积累的客户经营、网络消费、网络交易等行为数据、即时场景信息等，分析评定借款客户信用风险，确定授信方式和额度，并在线上完成贷款申请、风险审核、贷款审批、贷款发放和贷款回收等全流程的小额贷款业务。——摘自2016年12月上海金融办颁布的《小额贷款公司互联网小额贷款业务专项监管指引（试行）》
　　小贷公司：即小额贷款公司，是指由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。——摘自2008年银监会发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》
　　网贷平台：即网络借贷信息中介机构，是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介公司。该类机构以互联网为主要渠道，为借款人与出借人（即贷款人）实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。——摘自2016年8月银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》
　　从官网定义上可以看出，网络小贷是小贷公司的一种，是放贷机构，二者均由地方金融办负责牌照发放和监管事宜，只是在经营区域上有限制，在此将其称之为“兄弟”关系。
　　网贷平台定位为信息中介机构，不具有放贷资质，与网络小贷存在“基因”层面的差异，但网贷平台的借款产品和网络小贷的产品均属于网络借贷的范畴，离得不远，在此将其称之为“邻居”关系。
　小贷公司两大特征性“束缚”
　　下面，先来说说小贷公司。为缓解小微企业、三农客户融资难问题，2005年中央一号文件提出探索建立小额信贷组织，人民银行开始在5个省试点组建小额贷款公司。2008年银监会、人民银行印发《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小贷公司得以迅速发展，在机构数量和贷款金额上均实现了快速增长。
　　近年来，随着实体经济的持续低迷，小贷公司的经营也陷入困境，小贷协会2015年的调研数据显示，个别省份超过1/3的小贷公司已经不能正常营业。据了解，实际情况可能还要严峻一些。虽然作为放贷机构，小贷公司的问题归根结底是实体经济的反映，但泛泛地归因并不能解决问题。在笔者看来，小贷行业的难题可归结于“两大特征”，而部分机构对“两大特征”的突围尝试则进一步加剧了行业困境。
　　特征一：属地化经营
　　政策设定的小贷公司经营理念为“小额、分散、接地气”，小额、分散不说了，“接地气”就是熟门熟路、街坊邻居、乡里乡亲，即基于区域内的地缘、人缘和信息源优势开展业务。所以，小贷公司的经营范围普遍局限于县域，也使得小贷公司的数量一度接近9000家，成为法人数量最多的放贷机构。
　　当然，随着各地试点政策推进的不同，在区域限制上也并非一刀切，有的可放松至地市一级，有些则开始放宽至省市一级，如2016年上海实施的小贷公司监管办法，针对股东的不同，还有些放宽至全国范围（互联网），这就产生了网络小贷的概念，先按下不提。不过，整体而言，对于99%的小贷公司而言，县域化经营仍然是其最突出的特征之一。
　　特征二：有多少钱办多少事
　　小贷公司设定的第二个理念是“用自己的钱办事”、“有多少钱办多少事”，说白了，不要想着通过向社会公众募资来放贷。体现在监管上就是对小贷公司的资金来源作了比较严格的限制，除股东存款外，还可以“从不超过2个银行业金融机构融入资金，余额不得超过公司资本净额的50％”，不得面向社会公众募集资金，防止风险外溢。当然，在一些地方，小贷公司还可以通过公开发债、证券交易所等渠道融资，但门槛高不说，也会占用小贷公司的借债额度，一般为不超过资本净额的100%。
　　受上述两大特征的限制，小贷公司普遍规模较小。截止2016年9月末，国内共有小贷公司8741家，平均贷款余额1.06亿元，平均员工人数12.9人，不足一个银行网点的人员数量。
　　小贷和网贷，曾经很恩爱
　　对小贷公司而言，突破与生俱来的“属性”限制成为做大做强迈不过去的一道坎。网贷的兴起无疑为小贷公司的突围开辟了便捷的道路，很多小贷公司通过开设网贷平台的方式变相突破区域和资金来源限制；也有很多小贷公司通过为网贷平台输送资产来变相实现“贷款资产证券化”加速资金流转效率。借助网贷的兴起，小贷行业似乎找到了做大做强的腾飞之路，但也埋下了很多隐患。
　　“若要小儿安，三分饥与寒”。小贷公司扎根地方，接地气，才能做银行做不了的贷款业务。但一旦插上了“腾飞”的翅膀，真正实现了跨区经营，做到了资金无忧，短期内，资产规模可以快速做大，但不再接地气后，膨胀后的资产风险隐患快速上升，使得平静的表象之下暗流涌动。以与P2P平台的资产端合作为例，由于P2P平台均实行“本息保障”政策，作为资产方的小贷公司不可能把项目风险转移出去，只是将表内项目表外化，积聚了大量表外业务风险，远远超过其资本承受力。一旦风险暴露，则面临灭顶之灾。
　　很多小贷公司在与网贷的甜蜜合作中走到了关门倒闭的路尽头。而随着网贷监管的趋紧，仍在持续的合作关系也开始面临诸多限制：
　　首先，通过网贷变相募集资金已经此路不通，如重庆金融办明确规定，小贷公司不得利用包括网络借贷信息中介机构在内的互联网平台融资。
　　其次，网贷平台的信息中介定位也使得小贷公司难以披着网贷的外壳变相实现跨区域经营。
　　最后，小贷公司对网贷平台的资产转让，由于做不到实质风险的转移，一味追求周转率也变得没有意义，周转次数越多，风险积聚越大。
　　显然，曾经紧密合作的两类机构，在合作关系上已经不再紧密。在此背景下，网络小贷成为了双方共同的转型目标。
如何甄选优质P2P平台?
　　主要看两点：第一点，专业;第二点，透明。
　　专业。像是不是跟专业的银行机构合作，风控、产品设计及用户体验等方面做得很专业。比如现在有的P2P平台跟非融资性担保公司合作。但非融担保公司是只是工商局登记一下，不给银行出保函，这就说明银行对它也没有监控。正规的融资性担保公司，它对银行贷款的项目做担保，是必须交一定比例保证金，按照保证金放到1到5倍的担保额度。如果担保的项目超过这个额度的话，你还需要再交保证金，实际上这就是一个双重的监管。非融资性担保公司不受监管，导致它的行为很多时候是不可控的，它的倒闭风险可能会漫延到平台。
　　另外，投资者资金到借款企业这边，资金是怎么走的?是通过第三方支付还是通过银行监管托管帐户走，或是平台找一个代理公司，或是直接通过平台公司帐户走，这个区别很大。通过第三方支付或是银行监管帐户走资金，可以最大程度避免挪用资金。
　　透明：项目披露是否透明，很多做个人对企业的平台，它们不披露项目的财务报表，有的这个企业干什么的都披露得不清楚，甚至有的对企业的情况根本就不披露，就是拿一个房子做抵质押，两百万，利率15%。平台如果想长期生存下去或是做一个品牌，只有专业透明，才能被投资者所信赖。

互联网金融包括P2P、小额贷款和互联网小贷款。
互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。
P2P是英文person-to-person（或peer-to-peer）的缩写，意即个人对个人(伙伴对伙伴)。又称点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。属于互联网金融（ITFIN）产品的一种。属于民间小额借贷，借助互联网、移动互联网技术的网络信贷平台及相关理财行为、金融服务。
小额贷款包括互联网小贷。小额贷款是以个人或企业为核心的综合消费贷款，贷款的金额一般为1000元以上，20万元以下。办理过程一般需要做担保。小额贷款是微小贷款在技术和实际应用上的延伸。 小额贷款在中国：主要是服务于三农、中小企业。小额贷款公司的设立，合理地将一些民间资金集中了起来，规范了民间借贷市场，同时也有效地解决了三农、中小企业融资难的问题。目前也有针对上班族提供的的个人小额贷款数额一般在1000-5000元不等，大部分不需要抵押，但信用、信息审核比较严格。
互联网小贷就是在网络上进行的小额贷款。网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款;包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。
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