银行承兑汇票票据贴现

银行为何要求贷款企业开银票补利差？

是这样，某政府融资平台向银行融资4亿项目贷款，合同利率是6%，协定利率为7.5%。银行和该融资平台商议，通过开银票贴现的方式来补足利率差额。原本协定在该银行开银票并贴现，但因为该银行尚不具备贴现服务，银行同意让该平台把银票拿到外面的贴现公司进行贴现。
我的问题如下：
1.假设能在该银行开银票并贴现，中间的利率差是否直接被银行收取为中间业务费？
2.为何银行能允许该平台到外面的贴现公司贴现？是否这样贴现，中间业务费银行就拿不到了？如果拿不到，银行还为何能允许去外面贴现？
3.外面的贴现公司，把银票拿到手后，是直接贴现，还是等银票到期后自己去兑付？
4.外面的贴现公司贴现率是不是比银行贴现率低？如果低的话，贴现公司怎么赚钱？不会赔吗？
完全不懂金融的小白提问，求各路大神稍加指点。

15 个回复

强词多理白米Ⅲ级

基本赞同牛奶的回答，但牛奶显然不是银行一线，稍作补充。
1.假设能在该银行开银票并贴现，中间的利率差是否直接被银行收取为中间业务费？
首先银行做资产业务一是为了利润，另一个是为了存款规模。利润的做法有两种一是直接上浮到顶放款，比如直接给平台公司7.5的贷款利息上账，利息产生模拟利润；另一种采取中间业务收入的形式，虚拟一份服务协议，以咨询顾问费的名义直接入银行账。为什么要采取中间业务收入的形式呢？因为中间业务收入可以直接按照一定比例核算到支行和客户经理头上，利润要经过复杂的计算方法核算给支行，直接体现收益要来的实在点，所以有经验的客户经理在没有其他压力的情况下，更乐于收中收。目前你现在遇到的情况属于另一种情况，就是银行做存款规模，比较简单的道理，银行生存有“里”“表”之说，“里”就是利润，“表”就是存款规模。放贷时开立银行承兑汇票又叫做回报，就是以贷转存，牺牲利润做存款，为什么要这要做？因为有考核存款的指标。开票做回报对于银行而言最主要的就是全额保证金的存款规模，开票手续费万分之五可以忽略，基本没什么收入，一般都不会在银行贴现，至于为什么下面讲。
2.为何银行能允许该平台到外面的贴现公司贴现？是否这样贴现，中间业务费银行就拿不到了？如果拿不到，银行还为何能允许去外面贴现？
因为银行既然要做回报就已经牺牲了利润，就没想赚你贴现的手续费，既然要做就想多做存款。现在国有银行和股份制银行对贴现是纳入严格监管的，还有因为渠道和经营成本原因，贴现公司的资金成本要比一般股份制银行贴现资金成本低一些，前段时间做日均一个亿的回报，贴现公司的成本在220万左右，一般股份制银行要达到300多万，利差是固定的成本越低做的存款规模越大。还有就是资金的时间成本，银行贴现流程较复杂，一般要耽误一两天，如果你能在下午五点前出票，同城贴现公司当天就可以贴现。
3.外面的贴现公司，把银票拿到手后，是直接贴现，还是等银票到期后自己去兑付？
贴现公司背后都有金主，有的是搞实体的，有的是做金融衍生品的，贴现公司拿到票之后会拿到监管较松的，成本更低的小地方区域性的城商行进行变现，一般都是有稳定合作的小银行，也有一部分票会拿去购买大宗商品用于期货等产品的风险对冲。
4.外面的贴现公司贴现率是不是比银行贴现率低？如果低的话，贴现公司怎么赚钱？不会赔吗？
贴现公司的贴现手续费是比一般股份制银行低，比小地方区域性城商行要高，赚钱就是赚贴现的利差，赚的就是资源整合和信息渠道的钱。贴现公司跟银行客户经理一般都有长期固定的合作，贴现公司会给客户经理预留介绍费，除此之外他们还会赚很多钱，基本不会出现赔的情况。

牛奶白米Ⅲ级

1.假设能在该银行开银票并贴现，中间的利率差是否直接被银行收取为中间业务费？

自开自贴是不被允许的。所以，如果在承兑行要贴现，必须还有一个第三方的公司。比如说，融资平台用银票方式付款给建筑公司，建筑公司又拿这些银票付款给建材公司，这时，建材公司才可以拿银票到承兑行贴现。但是这样的话，绕开监管的成本貌似有点高。因为，从开票出去开始，这张票的所有权就不属于这家贷款公司的了。
即使给你用各种方法贴现成功了，这部分利差也只能作为利息收入，不算中间业务收入。

2.为何银行能允许该平台到外面的贴现公司贴现？是否这样贴现，中间业务费银行就拿不到了？如果拿不到，银行还为何能允许去外面贴现？
银票开出去后，承兑行对于流通中的银票完全没有掌控权，人家就算拿去送人都和承兑行没关系了。
所以不存在银行允许不允许，甚至可以说是这家贷款企业被银行坑了。被骗了几千万保证金存进去，还拿不到贷款现金，出去贴现还要先付利息，利息可能还比7.5％还高，最多还只有半年就得还款。要是一年期流贷，4个亿，一年后还，期限多了一倍，可用资金多了至少7.5％，用起来可比银票舒服多了。

3.外面的贴现公司，把银票拿到手后，是直接贴现，还是等银票到期后自己去兑付？

外面有很多倒银票的公司，他们根据市场利率、自身资金和银票到期时间的情况决定他们是卖票，还是留票，直接贴现可能性不是很大，因为贴现会有很大的税负出现。他们会不断地转贴现。

4.外面的贴现公司贴现率是不是比银行贴现率低？如果低的话，贴现公司怎么赚钱？不会赔吗？
贴现公司的贴现率肯定比银行高。因为贴现公司不管你贸易真实性，可以直接给你现金，那时间成本和税负成本持票人省下了，那持票人就多付点利息吧。
贴现公司靠信息和快速流动赚钱，因为每个银行和每个公司给的贴现率都不一样，信息畅通的，两三天倒手一次就有1个点利润，不畅通的两三周倒一次1个点利润。
他们只有赚多赚少的区别，几乎不亏钱（假票除外）。因为再不济，就算贴现率一路走高，票压在手上等到期承兑就是，损失这几个月的利差。当然也有作死的，为了流动性，不断地反向操作。
摊手╮(╯▽╰)╭

胡逸宇白米Ⅲ级

作为多年潜水党，不请自来回答一下。
利益相关：五大行之一，东部地区三线城市，基层对公客户经理

1.假设能在该银行开银票并贴现，中间的利率差是否直接被银行收取为中间业务费？
首先，企业在银行开银票是不需要付利息的，只要付手续费（大部分银行的收费标准是票面金额的万分之五）。而贴现的话企业是需要付贴现利息的（利息根据市场变动而变动）。因此，开银票贴现是没有利率差这个说法的。
另外，并不是银行所有的收入都叫做中间业务费。利息收入就不是中间业务收入。但是银承手续费算是中间业务收入（至少我们行是）。

2.为何银行能允许该平台到外面的贴现公司贴现？是否这样贴现，中间业务费银行就拿不到了？如果拿不到，银行还为何能允许去外面贴现？
银行不让平台去贴现公司贴现还能干吗呢。。。。该银行不具备开展贴现的资质，那平台只能到贴现公司贴现咯。
下面稍微展开说下：
1）为什么银行会要求平台开银票。
很简单，为了存款，为了存款，为了存款。重要的事情说三遍。
如果是为了收取那1.5%的约定的利息，完全有更好的方式，并不需要用开银票贴现的方式来达成。
2）该平台为什么要贴现。
很简单，现金毕竟比银票好用，即使是贴现后损失了部分利息，很多企业也愿意将银票贴现后换成现金使用。
3）如果该银行能贴现，该如何操作。
上面很多朋友都说了，自开自贴该如何操作，我就不再赘述了，关键就是，不能是回头票。
但是在银行贴现有一个最关键的要求（至少我们行是），要求提供购销合同（这个好搞定）和增值税发票，而外面的贴现公司不需要。所以如果要在银行贴现，平台需要提供购销合同和增值税发票（这里就不展开说了。。。。）。

3.外面的贴现公司，把银票拿到手后，是直接贴现，还是等银票到期后自己去兑付？
因为不是贴现公司从业，所以这里只能靠我自己的一些了解和猜测来回答，可能不完全正确，见谅。
由于市场上的贴现利率是变动的，贴现公司完全可以在贴现利率高的时候收取银票并在贴现利率低的时候贴，赚取息差。当然，也会有银票到期兑付的情况。

4.外面的贴现公司贴现率是不是比银行贴现率低？如果低的话，贴现公司怎么赚钱？不会赔吗？
在这里要反对一下牛奶的答案。作为一个天天能在微信上看到贴现公司发来的最新利率的客户经理。我可以明确地说，大部分情况下，本地（东部地区三线地级市）贴现公司的利率比银行低。
但是呢有特例存在，贴现公司一般是根据开票银行的规模大小确定当天利率的，比如同一天，国有股份银行的银票贴现利率低于城商行，低于外资银行，低于农商行。但在我们银行，不管是大银行还是小银行，执行的是同一个贴现利率。所以可能会出现，一张农商行开出的银票，在我行贴现利率低于贴现公司利率的情况。当然大金额的银票的贴现利率也会低于小金额的银票的贴现利率（这个很容易理解吧）。
同时，这里有个很好玩的细节。贴现公司的报价一般报的是月息，而银行报的是年息。所以乍一看，贴现公司的利率会很低。而事实上，贴现公司的月息转换为年息后，与银行贴现利息相比就比较接近了。

tuye1234 白米Ⅱ级

不邀自来，开会中手机试答，想到哪说哪，欢迎探讨。
1、票据买卖一般都计利息科目，不涉及中收，题主所涉交易中可能有的中收是开票手续费(万分之五)和票据风险敞口费(各行不同)。
2、题主的描述中，双方的获益应该如下:银行-贷款利息，保证金存款，少量中收(资质问题无贴现利息);企业-可使用资金。
必须指出的是全额保证金银承和后续贴现是两个业务，只是因为企业无法大量使用票据，贴现业务才会被提出。至于是否行内贴现，对于银行而言只是锦上添花，而对企业使用是必须。
3、贴现公司如何运作，基本是八仙过海了，不细究。而银行贴现利息是严格按照票据到时时间计算利息，一般而言，贴现公司是根据票据时长计算。举例，一张票，开票期限六个月，两个月后到期，银行计算二个月利息，贴现公司计算六个月利息。当然贴现公司的效率是不可比，毕竟是自己的钱。
大概就这样。

高唐僧白米Ⅲ级

现在银行要赚钱都鼓励开敞口国内信用证了，银承毕竟是算风险资产占用的，像这种政府融资开票都是为了做存款，至于贴现么一般就不管了，爱哪儿贴哪儿贴，行内贴价格高那么点，银行赚点中收。

匿名用户白米Ⅲ级

银行开银票不都是为了定期保证金存款吗，怎么搞这么复杂还扯到中收，利差上了？

约瑟夫李白米Ⅲ级

反对最高票答案。
1.假设能在该银行开银票并贴现，中间的利率差是否直接被银行收取为中间业务费？
可以自开自贴。利差不能直接变中收，可以通过转贴的方式变。
2.为何银行能允许该平台到外面的贴现公司贴现？是否这样贴现，中间业务费银行就拿不到了？如果拿不到，银行还为何能允许去外面贴现？
银行有存款，且对票没有实际掌控权。
是拿不到。
有存款。
3.外面的贴现公司，把银票拿到手后，是直接贴现，还是等银票到期后自己去兑付？
都可以，类似bond投资去管理即可。
4.外面的贴现公司贴现率是不是比银行贴现率低？如果低的话，贴现公司怎么赚钱？不会赔吗？

低于银行。高于自己的资金成本就赚钱，为何要和别人的收益比呢？比如一样东西，成本5元，别人卖10元你卖8元，你亏了还是赚了？