小额贷款像拍拍贷、人人贷这样的网站，安全性有多高？能不能作为短中期的理财方式？

算是半个从业人，勉强答一下。
进入微型金融这个行业只有半年左右的时间，并不在任何一个互联网平台。但是对国内P2P的发展比较关注。我个人非常喜欢这个行业，也认为这个行业很有前景和意义，但是对个人在P2P平台上的投资还是持谨慎态度。

其实把P2P借贷作为一种投资产品来理解并没有那么难。它总是属于债务关系这个大类，就好像你给朋友借钱还有到银行购买债券，都是这个大类里面的事。它的突出特点就是开始和结束的时候有一个较大的现金流入和流出，而中间是定量的较小额度的回流。如果你现在手里有一笔闲钱（不是银行里存的应急款、生活款那种），然后每个月又有那么一些固定的支出想用这笔钱来支付，那么从现金流量的角度来说这种产品特点是适合你的。

然后再说安全性的问题。从上面举的例子来看，P2P比朋友间借钱靠谱，但是比不上银行稳定。P2P投资的安全性可以看以下几点：
1） 借你钱的人会不会还；（你怎么知道你在网上借钱的人就比你朋友靠谱呢？你根本不认识亲啊。）
可检验：
- 申请成为借款人需要什么条件
- 平台的审核方式 （看看营业执照等文件？到借款人家里审核？依靠抵押品和担保人？依靠其他机构推荐？不还款以后怎么催收）
- 是否有分散借款的机制 （大部分都有，如果没有的话你自己也该使用少量多投的方法。指不定就由一两个不还钱的。但是即使分散了，前面那些也很重要，那和整体借款质量有关）

2）借钱人不还平台会不会贴付；（大部分平台都是担保本金或利息的，这种实践到底合不合理尚值得思考，但是对投资人来说是个好事吧。这一点也造成了很多平台出现投资人收益，但是平台亏损的现实。长此以往可能会造成投过的人都说好，但是把机构逼死的情况也不一定。）
请检验：
- 有没有担保，担保本金还是利息还是全部。
- 谁在担保。担保机构和平台有多深的联系（联系多了不是好事，因为万一平台倒了担保也倒了那还要担保干啥？不过考虑到现在各大平台上的交易量，要真是平台倒了估计也没几家担保撑得住。记得以前有一个说P2P的帖子有人就贴出了大部分担保公司跑路的新闻。所以担保大概就防一些小的风险。）

3）其他各项综合吧，这些唐珣的专栏说得很多了，可以看看。我也就不瞎掺和了。
【唐珣手记】：一群人一辈子！ - 知乎专栏

实际上我比较担心的是P2P借贷里面的个人保护这一块。在世界微型金融行业也发生过一些比较大的事件。其中墨西哥的高利率问题（90%~），非透明定价（比较常见的使用统一利率，换算成实际有效利率后其实很高），印度的客户过度负债导致自杀事件，ANDHRA
PRADESH 地方政府当时直接呼吁个人借款人拥有不还款的权利，还有贷款机构运用过激手段催收贷款的行为等等。这些事件以后行业内也开始呼吁对借款人的保护，建立一些客户保护的原则。

然而在P2P平台上，我认为需要受到保护的不仅有借款人，还有投资人。因为我们发现很多投资人也属于草根阶层。他们可能不具有很多的金融知识或者咨询这些知识的途径。容易受到高回报率的吸引而完全不顾风险；容易将大量资产投入到单一的投资产品；分析产品的时候基于朋友的经验而非系统的分析等等。

其实小额贷款的还款风险是没有想象的那么高的，可是这个行业一旦出现问题容易出现滚雪球效应也是不争的事实。

必须首先说明的是，投资有风险，理财需谨慎，这是所有投资理财产品的共性。作为一种新型理财手段，网贷至今仍是“无准入门槛、无行业标准、无监管机构”的三无行业，不合规小平台跑路的情况还不能完全避免，使用网贷平台的借款人借贷违约，也是存在可能的。故“平台跑路”、“项目违约”构成了网贷平台最大的风险。

然而，不能因此而全盘否定这样的新兴食物。正如电商野蛮生长的初期也不乏欺诈事件，多年后的今天已经非常成熟。随着网贷行业的普及，今年相关法律法规有望出台，整个行业会趋于规范。随着行业的发展，各个网贷平台内部风控体系也日趋完善，借款人违约比例会进一步减少。乐观地说，网贷平台的投资理财将会走向成熟。

个人认为现在是一个进入网贷的好时机，尤其是对于回报周期为6个月以内的项目。因为多个知名的网贷平台（如拍拍贷，人人贷，易贷网，有利网等）均取得了大额风险投资，在资本市场被看好。平台用了大量的资本和各路资源投入，提供各种风险保障条件，建立消费者信任，进而培育市场。短期的项目，即便真遇到逾期违约，也相对好控制。

选择平台时建议充分考察：资质合规、创始人靠谱、风险保障机制完善、风控体系完善、资本实力强。至于收益，需考察平台内的具体项目。追求高收益的同时，最小化自身的风险。

我作为一个人人贷的长期用户，在这里说一下自己的感受。人人贷的安全性主要体现在一方面规模上，人人贷近期将注册资本增至1亿，年前还有1.3亿的融资，算是影响力比较大的P2P企业；另一方面，人人贷在同行业中比较注重坚持P2P的本质，不会像一些公司涉及房地产类巨额资金，对于我们理财人而言也是一种保障。

安不安全看三方面
第一是平台是否合规 有没有踩四条红线
第二是还款来源 一般来说第一还款来源是项目本身产生的现金流 第二还款来源抵质
押物 第三还款来源 第三方担保什么的
第三项目的贷后管理 如果是企业借款项目 要涉及贷后管理 但是一般的平台很少涉及到这一块 积木盒子也是因为担保公司出了问题才开始有贷后这一块
最后 投资有风险 风险与收益呈正比 你看中是是高息 而别人看中的是你的本金 哈哈